Küresel hisse piyasaları, ABD iktisadının “yumuşak iniş” yapabileceği beklentileriyle bu hafta olumlu bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler başta ABD ve Avrupa merkez bankalarının para siyaseti kararlarıyla birlikte ağır data gündemine çevrildi.
Dünya genelinde açıklanan makroekonomik dataların resesyon tasasını yumuşatması ve hızlanan bilanço devrinde şirket karlılıklarının beklentileri geride bırakması risk iştahını artırdı.
Küresel hisse piyasaları bu gelişmelerle yükseliş eğiliminde hareket ederken, para siyasetlerine ait beklentilerdeki belirsizlikler de azaldı.
Buna nazaran, para piyasalarındaki fiyatlamalarda ABD Merkez Bankası’nın (Fed) gelecek hafta yapılacak toplantıda 25 baz puan faiz artıracağına kesin gözüyle bakılırken, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) ise 50 baz puan faiz artışına gideceği varsayım ediliyor.
Analistler, gelecek hafta merkez bankası kararları ve ağır makroekonomik data takviminin piyasalarda oynaklığı artırmasının beklendiğini lisana getirerek, fiyatlamaların zorlaşabileceğini söyledi.
FAİZ ARTIŞLARINA ORTA VERİLİR Mİ?
Fed ve ECB’nin siyaset metinlerindeki yönlendirmelerle birlikte merkez bankası liderlerinin toplantı sonrası yapacağı açıklamaların kıymetine dikkati çeken analistler, mart ayındaki toplantıya ait ipuçlarının yatırımcıların odağında olduğunu bildirdi.
Analistler, Fed’in martta faiz artışlarına orta verilip verilmeyeceğine yönelik soru işaretlerinin bulunduğunu kaydederek, Fed Lideri Jerome Powell’ın yönlendirmelerinin yanı sıra cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin de piyasa beklentilerini etkilemesinin mümkün olduğunu söz etti.
ECB tarafında, faiz artışlarına mart ayında da devam edileceğinin öngörüldüğünü aktaran analistler, buna rağmen bankanın nerede faiz artışlarına son verebileceğine yönelik muhtemel sinyallerin ehemmiyet arz ettiğini söyledi.
Emtia fiyatları bu hafta karışık bir seyir izlerken, Brent petrolün varil fiyatı haftalık yüzde 1,86 azalışla 86,1’ya indi. Altının ons fiyatı ise haftalık yüzde 0,1 artışla 1928,8 dolara çıktı.
ABD’DE BİLANÇO DEVRİ PİYASALARI HAREKETLENDİRDİ
ABD’de hisse piyasaları geçen hafta alıcılı bir seyir izlerken, gelecek hafta çarşamba günkü Fed’in para siyaseti kararları ve cuma günkü istihdam raporu yatırımcıların odağında bulunuyor.
Geçen hafta ülkede açıklanan bilgiler iktisadın “yumuşak iniş” yapabileceği beklentisini artırarak hisse piyasalarını desteklerken, açıklanan şirket finansal sonuçları da pay ve bölüm bazlı oynaklıkları artırdı.
Buna nazaran, ABD iktisadı, 2022’nin 4’üncü çeyreğinde yüzde 2,9 ile beklenenden fazla büyürken, yeni konut satışları da Aralık 2022’de aylık yüzde 2,3 artışla 616 bine çıkarak 4 ayın en yüksek düzeyini kaydetti.
Ülkede şahsî tüketim harcamaları büyümesi yıllık bazda yüzde 2,1’e gerilerken, enflasyonda düşüş eğiliminin hızlanacağına yönelik beklentiler güçlendi.
Elektrikli otomobil üreticisi Tesla gelirlerini dördüncü çeyrekte yüzde 37 artırarak 24,3 milyar dolara çıkarırken, piyasa beklentileri gelirlerin 24,7 milyar dolar olacağı istikametindeydi.
ABD’li teknoloji şirketlerinden Microsoft’un net karı, geçen yılın ekim-aralık devrinde bir evvelki yılın birebir periyoduna kıyasla yüzde 12 azaldı.
General Electric kelam konusu devirde 21,8 milyar dolar gelir elde ederek beklentileri geride bırakırken, Johnson&Johnson’ın geliri 23,7 milyar dolarla piyasa öngörülerinin altında kaldı.
Analistler, ağır takvimle birlikte bilanço devrinin de devam ettiğini hatırlatarak, gelecek hafta açıklanacak Apple, Amazon, Alphabet ve Meta şirketlerinin finansal sonuçlarının piyasaların tarafı üzerinde tesirli olabileceğini lisana getirdi.
Bu gelişmelerle, geçen hafta New York borsasında, S&P 500 yüzde 2,47, Nasdaq endeksi yüzde 4,32 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,81 bedel kazandı.
30 Ocak ile başlayan haftanın data takviminde, çarşamba ADP özel dal istihdam raporu ve ISM imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), perşembe fabrika siparişleri ile sağlam mal siparişleri ve cuma işsizlik oranı takip edilecek.
AVRUPA’DA GÜNDEM YOĞUN
Avrupa borsalarında geçen hafta İngiltere hariç yükseliş eğilimi öne çıkarken, gelecek hafta gözler perşembe günkü ECB ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) para siyaseti kararlarının yanı sıra bölge genelinde açıklanacak büyüme ve enflasyon datalarına çevrildi.
Analistler, bölgede daha evvel alınan enflasyona ait yumuşama sinyallerinin ECB ve BoE tarafından kâfi bulunmadığını kaydederek, iki merkez bankasının da 50 baz puanlık faiz artışının akabinde mart ayındaki toplantıda faiz artırım suratını yavaşlatabileceğini söyledi.
Bölge iktisadına ait geçen hafta alınan sinyallerin karışık olduğuna dikkati çeken analistler, buna rağmen doğal gaz fiyatlarındaki aşağı taraflı seyrin bölge ekonomilerinde üretim maliyetleri ve enflasyon açısından rahatlama sağladığını bildirdi.
EURO/DOLAR PARİTESİNDE SONLU GERİLEME
ECB’nin şahin siyasetlerine devam edeceğine yönelik beklentilerle Euro/dolar paritesi 1,0931’le 10 ayın doruğunu görmesini akabinde hudutlu gerileyerek haftayı yüzde 0,1 artışla 1,0868’den tamamladı.
Öte yandan, Rusya-Ukrayna savaşına ait gelişmeler de tekrar hızlandı.
Almanya Başbakanı Olaf Scholz, ülkesinin, Ukrayna’ya verdiği askeri takviyesi daha da güçlendireceğini ve Leopard 2 ana muharebe tankları sağlamaya karar verdiklerini açıklarken, ABD’li üst seviye yetkililer de, Ukrayna’ya 31 adet M1 Abrams tankı ve 8 adet M88 tank kurtarma aracı temin edileceğini duyurdu.
Geçen hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,07 bedel kaybederken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,45, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,77 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 2,56 yükseldi.
Gelecek hafta pazartesi Euro Bölgesi’nde tüketici inanç endeksi ve Almanya’da büyüme, salı Euro Bölgesi’nde büyüme ve Almanya’da Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), çarşamba bölge genelinde imalat sanayi PMI ve Euro Bölgesi’nde iddiası TÜFE ile işsizlik oranı ve cuma bölge genelinde hizmet bölümü PMI ile Euro Bölgesi’nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) dataları takip edilecek.
ASYA PİYASALARI MÜSPET SEYRETTİ
Asya borsalarında geçen hafta alış yüklü bir seyir öne çıkarken, Çin piyasaları hafta boyunca kapalı kaldı.
Japonya’da açıklanan datalara nazaran, imalat sanayi PMI ocakta 48,9’da sabit kalarak imalat endüstrinde daralmanın devam ettiğine işaret ederken, hizmet kesimi PMI 52,4’e çıktı.
Ülkede, Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ocakta yüzde 4,3 artarak son 41 yılın en süratli yükselişini kaydederken, analistler, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) kelam konusu bilgiye rağmen güvercin duruşunu müdafaasının beklendiğini bildirdi.
Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,12, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,92 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3,71 yükseldi.
30 Ocak ile başlayan haftanın bilgi takviminde salı Japonya’da işsizlik oranı ve sanayi üretimi, Çin’de sanayi karlılıkları, çarşamba Çin’de imalat sanayi PMI ve cuma hizmet kesimi PMI dataları takip edilecek.
YURT İÇİNDE DE GÖZLER ENFLASYON VERİLERİNDE
Yurt içinde geçen hafta satış yüklü bir seyir öne çıkarken, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı yüzde 5,44 azalışla 5.191,83 puandan tamamladı.
Analistler, bilanço dönemin gelecek haftadan itibaren hızlanmasıyla pay ve bölüm bazlı ayrışmaların ortaya çıkabileceğine dikkati çekerek, cuma günü açıklanacak TÜFE ve yurt içi ÜFE verisinin de yatırımcıların odağında olduğunu tabir etti.
Dolar/TL haftayı bir evvelki haftalık kapanışın çabucak üzerinde 18,8052’den tamamladı.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 5.250 ve 5.300 düzeylerinin direnç, 5.100 ve 5.000 puanın ise dayanak olarak öne çıkabileceğini söyledi.
Gelecek hafta yurt içinde salı dış ticaret istikrarı ve çarşamba imalat sanayi PMI dataları takip edilecek.
